作者：美尔雅期货 分析师 张恒
我们知道，在交易之前，是需要做很多准备工作的，每天都会有很多的信息，盘面的变化，心态的变化，那我们如何去把握这些交易前的准备工作，让我们的交易能更加得心应手？下面通过消息解读、盘面信号、风控体系三个方面来给大家详细解读。
01
如何解读市场消息？
市场每天都会有很多国内外的消息，我们如何了解消息的核心本质？下面我从国外、国内2个方面来探讨解读消息方面的案例：
1.俄乌局势仍然胶着，据环球网报道，乌克兰利沃夫响起空袭警报。乌克兰卢甘斯克地区全境都遭到俄军大规模炮击。俄罗斯计划讨论退出世贸组织和世卫组织。俄驱逐欧洲多国驻俄外交人员。芬兰和瑞典正式递交加入北约申请。
解读：俄乌关系胶着，对美国有利。其借助制裁俄罗斯，可以出口原油，天然气等，更好的能控制欧洲。只要俄乌摩擦还在，原油就不会轻易反转。毕竟俄罗斯的经济支柱就是能源。真要和平的话，原油应该会提前暴跌。
2. 一季度我国国内生产总值(GDP)达到270178亿元，同比增长4.8%。而我国政府工作报告中提出，2022年GDP增长目标设定为5.5%左右。
解读：一季度的GDP大幅低于全年的目标，想要完成全年目标的话，接下来的经济刺激肯定不能少，对于黑色等原材料会形成潜在的利好。
3.6月16日美联储将基准利率上调75个基点至1.50%-1.75%区间，加息幅度为1994年以来最大。据美联储新闻预期显示，美联储预计在2024年开始降息。鲍威尔在新闻发布会上表示，下次会议最有可能是加息50个基点或75个基点。预计加息75个基点的举措不会成为常态。
表面解读：利空股指，利空原油等商品。
深度解读：1.宣布加息之前市场就已经提前走弱，目前和预期一致，影响几乎可以忽略。
2.鲍威尔强调加息75基点不会成为常态，表明之后大幅加息的预期及次数大概率会减少，利好黄金白银和原油，铁矿石等商品。
4.欧盟能源计划大幅增加风能和太阳能。减少对风能和太阳能农场的繁文缛节，让相关建造变得更容易，为可再生能源铺路。当前，获得风电场许可证可能需要长达9年的时间，太阳能需要4年的时间。一些欧洲官员们表示，没有时间浪费。欧盟计划，在2030年之前，让可再生能源可以满足欧盟能源需求的45%，这一比例高于此前40%的目标。
解读：乍一看，认为是欧洲要摆脱俄罗斯的能源依赖，自己建设清洁能源。但是其中有个重要的信息，就是办证的时间，这样的新闻其实作用很小，用来迷惑的作用更多些。
5.国务院总理李克强表示，经济下行压力进一步加大，要加大宏观政策调节。已出台政策要尽快落到位，看得准的新举措能用尽用，5月份能出尽出，确保上半年和全年经济运行在合理区间，努力使经济较快回归正常轨道。要突出就业优先，通过稳市场主体来保就业保民生。确保粮食稳产和能源稳定供应。
解读：加快落实各项政策，表明目前的增速远低于预期，政策刺激的效果需要及时出来，且政策力度会不断加码，就业和经济稳定是下半年的重点。
6.稳地价稳房价，支持居民合理住房需求，保持房地产市场平稳健康发展。
国家统计局公布4月70个大中城市房价数据显示：
新房价格环比下降城市有47个，比上月增加9个；二手房价环比下降城市有50个，比上月增加5个；新房价格同比下降城市有39个，比上月增加10个；二手房同比下降城市有56个，比上月增加9个。新房价格指数自2015年12月份以来首次出现同比下跌，也是77个月以来首次；二手房价指数已经出现了连续8个月环比下跌态势，同比跌幅也持续扩大，说明房价下行压力加大。
解读：确保生产顺利及时，大家能有余钱花销，投资，消费，出口都在抓。
02
搭建风控系统
任何一个投资市场，都离不开一套完善的风控体系。一个好的风控系统，是一个投资者在资本市场能长久走下去的根基，让投资者交易起来更加轻松，面对行情的波动也会更加的从容。
接下来将全面讲解：止盈、止损、仓位、风险紧急处理等，让投资者能够对交易风控有个清晰的认知。
1.仓位管理
仓位控制不好，容易变成“赚小钱亏大钱”，例如：交易计划共10笔，对6笔错4笔，最终结果却显示大幅亏损。其原因就在于对的6笔轻仓盈利小，错的4笔重仓亏损大。对很“确定”的策略，易重仓操作，最后却受伤深重。
如何解决？
仓位从一开始就需固定下来，绝不改变，要确保正确率大于50%，其余不变的情况下，较不容易产生亏损。
记住：在你最兴奋的时候，可能就是最危险的时候！（仅供参考）
2.止损设置
止损设置经常会遇到的问题是：进一个品种之后，不设止损或根据实时走势变动止损的设置。以至于在行情波动快速波动时，来不及设置止损而大幅亏损。但往往行情刚刚打了止损就出现回撤，造成无谓的损失，总是令人痛苦不已。
如何设置？
止损设置也需确定下来，在一个合理范围内。个人常用的止损是在小时级别上，对应品种价位的1%—1.5%。
举例：白糖2109合约市价4000元/吨，1%到1.5%就是40到60个点的止损；红枣2109合约是10000元/吨，100点到150点的止损较为合适。
以上主要针对的是小时级别，要是做分钟级别可以减半，日线级别可以加一倍，周、月为单位可以更大。（仅供参考）
3.止盈设置
止盈设置经常遇到的问题是：目前的持仓有一定浮盈，纠结要不要走，在纠结当中往往就会错过许多大机会，最容易出现赚小亏大的情况。
如何解决？
止盈根据止损来，一般是止损点数的1.5到2倍以上，也是常说的盈亏比大于1.5，做大趋势可能到5或10倍，正确率35%以上就能做到盈利状态。
以白糖为例：执行策略后，止损设置为40个点， 那么最低要60到80个点以上才会考虑止盈。尽量不要止损40个点，盈利20个点就离场，即盈亏比低于1。那就对于正确率要求非常高，可能70%的正确率都不一定会盈利。（仅供参考）
4.保本单设置
保本单主要是为了防止在有一定利润的情况下，行情出现大幅回撤或反转导致最后亏损的情况发生。
如何设置？
一般当盈亏比接近1比1的时候，可以带上保本单继续持有。
比如：投资者在4000点参与了白糖的多单，设置40点止损后，浮盈接近40点的时候，就可以设置保本单继续持有。（仅供参考）
5.移动止损设置。
设置移动止损的目的：
为了防止错过单边爆发行情，且能防范趋势反转带来的风险。该方法是博大空间，保护盈利的必备法宝。
如何设置？
以百分比为准，收益达到止损的1.5到2倍之上以后，可以开始设置移动止损。一般回撤比例为品种点数的0.5%-0.8%之间。
白糖举例：4000点进多后，止损是40点，浮盈100点，可以上移“止损”到70到80点附近。如果没有回踩到，再次从100点利润上涨到了150点利润，就把移动“止损”上移至120到130点附近；没有打掉就继续持有。（仅供参考）
6.风险紧急处理。
风险紧急处理就是指遇到极端行情的时候，我们应该如何面对。比如：持仓过节，节后出现大幅跳空的行情，设置了止损直接被跳过没有成交等。
如何解决？
快刀斩乱麻！投资者千万不要抱有侥幸心理，觉得涨了点就会下来，一旦遇到跳空行情，直接走掉是最好的选择。
我们复盘大部分品种的时候，出现大幅跳空之后，短期能回来的占比还是较少。（仅供参考）
我们一定要明白，风控和技术分析不一样， 没有太大的技术难度， 只需要养成习惯，克服心态带来的影响就行，就算是新手，也不用过于紧张，严格遵守才是关键。
