曹操逼迫汉献帝封他为魏王，手下的文臣武将个个都加官晋爵。蜀汉这边文臣武将自然也不肯落后，纷纷极力劝进，于是刘备自封汉中王！
称王之后，刘备也大封群臣，诸葛亮为军师，关羽、张飞、赵云、马超、黄忠为五虎上将。
刘备自立为王，藐视朝廷，曹操极为震怒，要起倾国之兵去讨伐，被司马懿劝住。
司马懿献策，派人联合东吴。满宠奉命到东吴商谈结盟之事，双方前后夹击刘备，然后瓜分其领地。荆州归东吴，益州归曹魏。
孙权心动，但有些犹豫不决。
诸葛瑾请缨前往荆州找关羽提亲，为孙权之子求娶关羽之女。如果关羽同意，那么就维持孙刘联盟，如果关羽不肯，就和曹操联盟共同攻打刘备。
诸葛瑾来到荆州提亲，关羽拒绝说：吾虎女安肯嫁犬子乎？然后，命人将诸葛瑾赶出去。
诸葛瑾抱头鼠窜逃回江东，关羽的作为激怒了孙权！孙权决定联合曹操对付刘备。
刘备和诸葛亮得知曹操和孙权联合，就让关羽先下手为强，夺取樊城，以震慑曹军。
关羽率军先攻打襄阳，廖化和关平为先锋。曹仁率军出战，廖化和关平诈败，诱敌深入，曹仁中了关羽的埋伏，退守樊城，关羽夺取了襄阳。
关羽
曹操命庞德为先锋，于禁反对，认为庞德的旧主马超归降了蜀汉，庞德靠不住。于是，曹操派于禁、庞德为先锋来救援樊城，以于禁为主将。
庞德为表忠诚，抱着必死之心抬棺出战。
关羽和庞德第一次交锋，大战一百多个回合，不分胜负。
次日再战，50回合之后，庞德诈败，关羽追击，被庞德回身一箭射中左臂，关羽败退回营。
庞德想趁关羽受伤进攻。
于禁怕庞德立下大功，坚决不同意，还将营寨转移到樊城北的山谷驻扎，于禁统领本部兵马截断大路，命庞德屯兵于山谷之后，使得庞德无法进攻蜀军。
双方对峙期间，天降大雨，关羽命人决襄江之水将于禁所处的山谷淹没，于禁投降。庞德死战，夺了一条小船想要逃走，却被蜀军大船撞翻，水性娴熟的周仓生擒庞德。
于禁屈膝求饶，被关入大牢；
庞德拒不投降，骂不绝口，被斩首示众！
庞德
关羽来到樊城北门，立马扬鞭，喝骂曹军，被城头上一箭射中右臂，翻身落马，被手下救回大营。
关羽回营后发现箭上有毒，请来神医华佗，刮骨疗伤，将手臂治好，继续围困樊城，只等手臂完全痊愈，就攻打樊城。
江东孙权想趁关羽攻打樊城的时机，袭击荆州。
为了让关羽降低警惕，东吴驻守陆口的吕蒙称病辞职，让当时名不见经传的陆逊暂代。陆逊接任后，专门给关羽写了一封信，恭维关羽，语气极其谦卑，以骄其心。
关羽果然中计，将荆州兵马又调了相当一部分来围攻樊城。
吕蒙
吕蒙领兵3万，80多条快船，装扮成客商，在江边活捉了荆州的士卒，并利用这些降兵混进荆州城，一举夺取城门，成功占领了荆州城。
东吴大军兵临城下，驻守公安的傅士仁和驻守南郡的糜芳先后投降，关羽身后城池尽皆失陷，孤军在外，腹背受敌，进退无路。
东吴派人送信给曹操，曹操命徐晃急攻关羽，四处流言称吕蒙占领荆州，关羽军心大乱，兵无战心，被徐晃击败。
关羽急忙领兵回转，想要夺回荆州。但半路上多有士兵逃回荆州，关羽接着被东吴围困，吕蒙又把关羽军中士兵的亲属叫来，在外面呼喊，导致关羽的士卒纷纷逃离。
关羽最后仅剩300多士兵，在关平和廖化的帮助下杀出重围，占据了一座小城——麦城。东吴兵马随后将麦城团团围住。
廖化突围前往上庸，求助刘封和孟达，刘封有意领兵来救。孟达坚决反对，并告知刘封当初关羽反对刘备收刘封为义子。
廖化苦苦哀求，但孟达和刘封拂袖而去，无奈之下，廖化只能前往成都求救。
关羽在麦城，苦盼上庸救兵不至，城中无粮，就率领200多人从北门突围，走了20多里后，被东吴伏击，关羽也被绊马索绊倒，被生擒活捉。关平也力尽被擒。
孙权劝降，被关羽拒绝，于是关羽父子被推出斩首。
关羽父子被斩首
关羽死后，心中不甘，鬼魂找到吕蒙索命，吕蒙七窍流血而死。
孙权担心刘备报复，就派人将关羽的首级送给曹操，曹操命人用沉香木雕刻关羽身躯，将首级和身躯缝合，以王侯之礼下葬。
此后，曹操每天睡觉都梦见关羽，于是就打算建设一个新的宫殿居住，砍了30里外的跃龙潭边一颗成了精的大梨树。
曹操晚上又梦见梨树之神来杀他，醒来后头痛欲裂。
请来神医华佗来医治，华佗建议开颅治疗，曹操怀疑华佗要谋害他，将华佗下狱处死。
神医华佗
曹操病情越来越严重，医治无效，不久死去。临死前，传位曹丕。
曹操死后，除了曹彰带兵前来吊唁，曹植和曹熊没有来奔丧。
曹丕继位后，先是夺了曹彰的兵权，曹熊畏罪自杀！许褚将曹植擒拿到许昌。曹丕当庭命曹植七步成诗，后来还是曹丕之母卞氏出面保下了曹植。
廖化到了成都，哭诉孟达和刘封见死不救，刘备想要派人去擒拿。诸葛亮建议先将两个人调开，然后再想办法一个一个地收拾。
彭漾是孟达的好友，得知后派心腹给孟达送信，被马超巡视的手下擒获。马超报告到刘备，刘备下令将彭漾逮捕入狱，最后处死！
彭漾死后，消息传到孟达，孟达大惊，留下了一封信，带了50骑投奔魏国。曹丕大喜，封孟达为建武将军，平阳亭侯，去驻守樊城。
刘备大怒，命刘封领兵5万前去擒拿孟达，孟达派使臣劝降刘封，刘封扯书斩使，单搦孟达厮杀。
孟达诈败，刘封紧追不舍，中了曹军埋伏——徐晃、夏侯尚等从左右杀来，刘封溃败，最后只带着100多亲兵杀出重围，逃回成都。
刘备痛恨刘封当初对关羽见死不救，命人将他斩杀。
刘备义子刘封
刘备杀了刘封之后，得知刘封拒绝孟达劝降，扯书斩使，心中后悔，又哀痛关羽之死，一病不起，于是按兵不动。
继任曹操魏王之位的曹丕，迫不及待的想当皇上，于是魏国各处祥瑞不断。
汉献帝在华歆、曹洪、曹休、王朗等逼迫之下，建封禅台，将皇位禅位给魏王曹丕！
汉献帝被封为山阳公。
曹丕称帝
往期回顾：
口述三国演义（10）：汉中争夺战，魏延一箭射掉曹操两颗门牙
口述三国演义（9）：刘备是怎么夺取西川的？
口述三国演义（8）：在连续两次惨败之后，曹操用反间计击败马超
口述三国演义（7）：刘备拐走孙尚香，诸葛亮诈取荆州，三气周瑜
口述三国演义（6）：从刘备投奔荆州，到赤壁之战曹操败走华容道
