在明清一些小说中，总有一些能呼风唤雨、点石成金的道士，他们文能做谋臣，道能知天机，除了上阵打架，似乎无所不能，比如诸葛亮、刘伯温、徐茂公等。
在这些小说中，有一位也是知晓天文、洞悉前事，就是苗训。在李玉的《风云会》杂剧和吴璿的《飞龙全传》小说中，他是陈抟老祖的弟子，和诸葛亮齐名。
据《潞安府志》记载，苗训字光义，从陈抟老祖那里学会本事后，深受陈抟的赏识，认为苗训是他最得意的弟子，将来的成就也是最高的。
不过，刚下山的苗训并没有名声，谁也不知道他，直到一次冤案出现。
苗训老家，有一位郭老伯，年刚60，儿子常年在外经商，留下老婆张氏在家。有一天，郭老伯在田里忙活，儿媳妇来送饭，放在地头就回家了。结果老翁吃了饭，死在地里，路人发现后报案。县令认为是张氏毒死公公，于是张氏被杀。
张氏死后，当地大旱，县老爷亲自拜神祈雨，但没有用。苗训通过调查，发现是附近一条毒蛇所为，杀了毒蛇后，立刻天降甘霖。
此后苗训的名声越来越大，最出名的是他预测皇帝的事件。
苗训后来结识了赵匡胤，并跟着赵匡胤在军中。赵匡胤会打仗，苗训会算卦占卜，两人常常出其不意，赢得战役。
公元954年，后周太祖郭威病逝，柴荣即位称帝，为周世宗，赵匡胤被破格提拔为殿前都虞侯。
6年之后，契丹和北汉南下，要进攻后周，周世宗派遣赵匡胤率兵防御。行军路上的一天，苗训出来观察天象，他看到天上的太阳下面还有一个小太阳，双日并出，互相摩擦，还有一到黑光飘荡良久。
苗训一番占卜后，跟同僚楚昭辅说：马上有新皇帝要出现了！当晚便发生了陈桥兵变，赵匡胤黄袍加身，成为宋太祖，五代过去，宋朝建立，应了苗训的话。
明朝人张岱还提到过这件事。
周主遣赵匡胤率兵御辽北汉，癸卯发汴京。苗训，善观天文，见日下复有一日，黑光摩荡者久之，指示楚昭辅曰：“此天命也。”是夕，次陈桥，遂有黄袍加身之变。
赵匡胤称帝后，苗训想到范蠡、张良之事，认为天下已定，伴君如伴虎，不如趁早抽身。于是他以多病为由回归故里，赵匡胤送他一大笔钱，还把他的村冠以国号，改名宋村，苗训一时荣宠无比。
后来苗训盖学校、修大桥、为村民谋福利，越传越神。后人还把他的事迹编成歌谣唱了出来：正月里来正月正，刘伯温走进南京城，打板算卦苗光义，修道先生徐茂公，神机妙算诸葛亮……
